CT (Lux) Japan Equities
La presente è una comunicazione di marketing. Si invita a consultare il Prospetto informativo e il KID prima di prendere qualunque decisione d’investimento finale.
Fondo azionario giapponese 'high conviction' che investe in società di qualità con vantaggi competitivi durevoli per generare rendimenti solidi e sostenibili.
Motivi principali per investire
1. Ricerca solida:
La ricerca fondamentale integrata da strumenti di valutazione quantitativa, ESG e macroeconomica, che analizzano molteplici fonti di extra rendimenti, ci fornisce un’idea chiara dei principali driver della performance azionaria.
2. Team consolidato:
Dall’inizio del 2012 il team è sempre lo stesso e tale stabilità aiuta a garantire la regolarità e la ripetibilità del processo di investimento.
3. Strategia all-cap:
Comprovata capacità di generare extra rendimenti selezionando i titoli nell’intera gamma di capitalizzazioni di mercato.
In sintesi
Data di lancio del fondo:
14 Dicembre 2023
Titoli di portafoglio:
c.a. 30/60
SFDR:
Articolo 9
Daisuke Nomoto
Gestore di Portafoglio
(da Dicembre 2023)
*Il Fondo promuove caratteristiche ambientali o sociali ai sensi dell’Articolo 9 del Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (SFDR). Prima di decidere di investire nel fondo pubblicizzato è opportuno anche tenere conto di tutte le caratteristiche e di tutti gli obiettivi del fondo illustrati nel Prospetto informativo. Le informative sulla sostenibilità del fondo sono disponibili sul nostro sito web: www.columbiathreadneedle.it.
Rischi principali
Questo fondo è adatto a investitori in grado di tollerare un livello elevato di rischio e volatilità e che su un orizzonte di investimento a lungo termine. Gli investitori potrebbero perdere parte o la totalità del capitale e sono invitati a leggere il Prospetto informativo per una descrizione esaustiva di tutti i rischi.
Rischi di investimento: Investimento in azioni, società di dimensioni ridotte, derivati, concentrazione del portafoglio e criteri ambientali, sociali e di governance (ESG).
Obiettivo e politica d'investimento
Il fondo mira a conseguire la crescita del capitale sul lungo termine investendo in un portafoglio concentrato di società giapponesi rispetto alle quali il gestore del portafoglio è fortemente convinto chele quotazioni correnti non riflettano le prospettive effettive.
Il fondo è gestito attivamente con riferimento all’indice MSCI Japan. Il fondo non è vincolato a tale indice di riferimento e in linea con la sua strategia di gestione attiva, le posizioni in portafoglio possono discostarsi in maniera significativa dalle componenti dell’indice.
Il nostro approccio alla selezione dei titoli di tipo 'bottom-up', che ricerca società nell’intero spettro delle capitalizzazioni di mercato, ci consente di essere ben posizionati per approffittare delle numerose opportunità offerte dal panorama societario giapponese.
Approccio d’investimento
Cerchiamo società di qualità con forti vantaggi competitivi in grado di generare una redditività del capitale elevata o in miglioramento e una crescita composta a lungo termine. La capacità di queste società di sostenere tale redditività elevata e una crescita superiore alla media è spesso sottovalutata dal mercato; ciò significa che i potenziali vincitori quotano a sconto rispetto al loro valore intrinseco, ed è questa inefficienza che cerchiamo di sfruttare.
Il nostro team Japan Equity specializzato contatta e collabora quotidianamente con i team azionari allineati con la nostra filosofia, che contribuiscono tutti alla generazione di idee e supportano il team nel controllo incrociato delle società in portafoglio e di quelle considerate per l’investimento. La nostra ampia rete di ricerca è integrata da esperti di ricerca centrale globale e di investimento responsabile, tutti in grado di contribuire con le loro idee e prospettive.
La selezione dei titoli bottom-up è il cardine del processo d’investimento. Valutare le società avvalendosi della ricerca fondamentale, integrata da strumenti quantitativi, ESG e macroeconomici proprietari, nonchè analizzare fonti di extra – rendimenti risulta più efficace di un approccio approccio singolo, in quanto permette di acquisire una comprensione più approfondita dei fattori che guidano la performance.
Il nostro processo d’investimento si basa sulla premessa “non assumere posizioni indesiderate”: e mira a formare un giudizio consapevole su tutte le società nel nostro universo d’investimento, anche quelle che non figurano nel nostro portafoglio. Per far ciò definiamo obiettivi di prezzo al rialzo e al ribasso per tutte le società che figurano nell’universo che abbiamo definito. Tali obiettivi diventano la nostra “mappa” per l’allocazione del capitale nella fase di costruzione del portafoglio, dove le posizioni high conviction forniscono i maggiori contributi al rischio del portafoglio.
Abbiamo predisposto una disciplina di vendita formalizzata per il portafoglio: se un titolo scende del 15% dai livelli di acquisto o scende al quinto quintile nel modello quantitativo, lo mettiamo in osservazione nell’ottica di ridurre o liquidare la posizione. I team di monitoraggio indipendenti contribuiscono anch’essi a eliminare i rischi indesiderati, conseguire rendimenti solidi e regolari e a far sì che la strategia sia allineata con il suo obiettivo d’investimento.
Un processo definito e ripetibile
Fase 1
Definire e valutare l'universo d'investimento
Caratteristiche fondamentali per la sovraperformance futura
- Tipicamente tutti i titoli presentano un volume giornaliero medio > USD 3 ln
- Filtro quantitativo
- Filtro fondamentale
Fase 2
Effetturare ricerche e analisi valutative
Società di qualità ad un prezzo interessante
- Ricerca bottom-up
- Stima del valore intrinseco
Fase 3
Costruzione del portafoglio
Allocazione del capitale dove c’è convinzione
- Portafoglio concentrato e multi-cap
- Strumenti proprietari di valutazione quantitativa, macroeconomica ed ESG
- Definizione del budget di rischio per le posizioni high-conviction
Fase 4
Monitoraggio del rischio e disciplina di vendita
Controlli ed bilanciamenti
- Monitoraggio indipendente del rischio
- Monitoraggio per la supervisione degli investimenti
- Disciplina di vendita formalizzata
Conosci il team
Daisuke Nomoto è responsabile delle azioni giapponesi di Columbia Threadneedle Investments. Prima di ricoprire l'attuale ruolo, è stato direttore e senior portfolio manager dell'International Equity Team. Nomoto è entrato a far parte di una delle società di Columbia Threadneedle Investments nel 2005.
In precedenza, Nomoto ha lavorato come analista azionario presso Putnam Investments e ricoperto diverse posizioni presso Nippon Life Insurance, tra cui quattro anni come senior portfolio manager e analista azionario presso Nissay Asset Management, Tokyo, e cinque anni come analista azionario presso NLI International.
Nomoto ha conseguito una laurea presso l'Università di Shiga, in Giappone. È un membro autorizzato della Security Analysts Association of Japan.
Alex è entrato a far parte della società nel 2016 come gestore di portafoglio. Ha la responsabilità della ricerca sul Giappone e attualmente gestisce un mandato azionario segregato sul Giappone. Supporta inoltre il Global desk nella generazione di idee e nell'analisi delle società giapponesi in tutti i settori. In precedenza, Alex è stato senior fund manager presso Canada Life Investments, dove ha gestito il fondo Japan e ha supportato la gestione dei fondi U.S. e Global. È membro della comunità degli investitori dal 2007. Alex ha conseguito una laurea in Economia presso la London School of Economics e ha ottenuto la certificazione CFA (Chartered Financial Analyst®).
Simon Haines è gestore di portafoglio e responsabile della ricerca per i settori industriali e la regione Asia-Pacifico. Simon è entrato a far parte di una delle società di Columbia Threadneedle Investments nel 1999 come gestore di portafoglio apprendista, diventando poi gestore di portafoglio nel gennaio 2005, dove ha gestito il Threadneedle UK Mid 250 Fund e ha co-gestito il Threadneedle UK Extended Alpha Fund. Fa parte della comunità degli investitori dal 1999. Si è laureato in biologia all'Università di Oxford. Inoltre, Simon ha ottenuto la certificazione CFA (Chartered Financial Analyst®).
Harry è un gestore di portafoglio del team Japan Equity di Columbia Threadneedle Investments e si occupa di una delle strategie Giappone del team. È entrato a far parte del programma di sviluppo dei talenti di BMO Global Asset Management nel 2015, ruotando tra i team Responsible Investment, Global Equities, Investment Grade Credit e Multi-Strategy. Supporta inoltre il Global desk nella generazione di idee e nell'analisi delle società giapponesi in tutti i settori. Harry si è laureato in Storia (BA Hons) presso la Royal Holloway, University of London. Ha ottenuto la qualifica IMC e ha ottenuto la certificazione CFA (Chartered Financial Analyst®).
Fred Copper è il gestore di portafoglio principale e senior del team Overseas Value di Columbia Threadneedle Investments. E’ entrato a far parte di una delle società di Columbia Threadneedle Investments nel 2005.
In precedenza, Copper è stato vicepresidente senior di Putnam Investments, dove ha co-gestito portafogli value internazionali e globali e ha ricoperto il ruolo di gestore principale di un portafoglio value small-cap. In precedenza, Copper è stato vicepresidente aggiunto di Wellington Management Company. È membro della comunità degli investitori dal 1990.
Copper ha conseguito una laurea al Boston College e un MBA all'Università di Chicago. Inoltre, ha ottenuto la certificazione CFA (Chartered Financial Analyst®).
Simon Morton-Grant è un Client Portfolio Manager all'interno dei team azionari Asia e Giappone. In questo ruolo è responsabile di fornire informazioni dettagliate sulle capacità e sulle opinioni di investimento della società ai clienti esistenti e potenziali, nonché ai consulenti e ad altri intermediari.
È entrato in azienda nel 2017 come laureato del programma Investment 2020, prima di unirsi al suo attuale team nel febbraio 2018, dopo aver precedentemente svolto uno stage presso Morgan Stanley.
Documenti chiave
Dettagli del fondo
Visitate la pagina del fondo per conoscere le caratteristiche principali, i prezzi, i codici ISIN dei fondi, le commissioni e gli oneri, le partecipazioni in portafoglio, i commenti mensili, tutti i principali documenti normativi e le informazioni sulle performance una volta disponibili.
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Avvertenze
l capitale è a rischio. Questo documento di promozione finanziaria è emesso a solo scopo informativo e di marketing da Columbia Threadneedle Investments.
Questo Fondo è un comparto di Columbia Threadneedle (Lux) I, una società d’investimento a capitale variabile (“SICAV”) di diritto lussemburghese, gestita da Threadneedle Management Luxembourg S.A.
L’attuale Prospetto informativo della SICAV, il Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID)/il Documento contenente le informazioni chiave (KID), e il riepilogo dei diritti degli investitori sono disponibili in inglese e/o nelle lingue locali (ove applicabile) presso la Società di gestione, Threadneedle Management Luxembourg S.A., International Financial Data Services (Luxembourg) S.A., il proprio consulente finanziario e/o sul nostro sito web www.columbiathreadneedle.it. Threadneedle Management Luxembourg S.A. si riserva la facoltà di risolvere gli accordi conclusi per la commercializzazione della SICAV. Ai sensi dell’articolo 1:107 della Legge olandese sulla vigilanza finanziaria, il comparto è iscritto nel registro conservato presso l’Autorità per i mercati finanziari dei Paesi Bassi. In Germania i risultati passati sono calcolati secondo il metodo BVI.
In Svizzera questi documenti sono disponibili presso il Rappresentante e Agente pagatore in tale paese: CACEIS Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Succursale di Zurigo, Bleicherweg 7, CH 8027 Zurigo.
Il presente materiale non costituisce un’offerta, una sollecitazione, una consulenza o una raccomandazione d’investimento. Un investimento potrebbe non essere idoneo per tutti gli investitori e, ove del caso, si consiglia di richiedere una consulenza professionale indipendente, anche di natura fiscale. Questa comunicazione è valida alla data di pubblicazione e può essere soggetta a modifiche senza preavviso. Le informazioni provenienti da fonti esterne sono considerate attendibili ma non esiste alcuna garanzia in merito alla loro precisione o completezza.
In Spagna Columbia Threadneedle (Lux) I è registrata presso la CNMV con il numero 177. Il Fondo è un organismo di investimento collettivo non spagnolo debitamente registrato presso la CNMV a scopo di promozione commerciale in Spagna. Per investire nel fondo è necessario rivolgersi ai distributori autorizzati nominati a livello locale. Si invitano i potenziali investitori a leggere il Prospetto informativo e il KID applicabile a ciascun fondo in cui sono interessati prima di procedere alla sottoscrizione. Tutti gli altri documenti di legge, nonché il NAV sono disponibili su richiesta presso www.columbiathreadneedle.it.
Pubblicato da Threadneedle Management Luxembourg S.A. Registrata presso il Registre de Commerce et des Sociétés (Lussemburgo), granducato di Lussemburgo. Il presente documento potrebbe essere messo a disposizione del destinatario da una società affiliata facente parte del gruppo Columbia Threadneedle Investments: Columbia Threadneedle Management Limited nel Regno Unito; Columbia Threadneedle Netherlands B.V nel SEE; per la Svizzera, pubblicato da Threadneedle Portfolio Services AG, sede legale: Claridenstrasse 41, 8002 Zurigo, Svizzera. Alcuni fondi e/o classi di azioni potrebbero non essere disponibili in tutte le giurisdizioni.
© Columbia Threadneedle Investments. Columbia Threadneedle Investments è il marchio commerciale globale del gruppo di società di Columbia e Threadneedle.